status – Die Gruppe Deutsche Börse

Überblick

Als diversifizierte Börsenorganisation deckt die Gruppe Deutsche Börse mit ihren Produkten und Dienstleistungen die gesamte Wertschöpfungskette im Finanzgeschäft ab. Ihre Geschäftsfelder reichen von der Wertpapierzulassung über den Handel, die Verrechnung und Abwicklung bis hin zur Verwahrung von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten sowie Sicherheiten- und Liquiditätsmanagement. Darüber hinaus bietet sie weltweit IT-Services, Indizes und Marktdaten. Wir haben diese Produkte und Dienstleistungen in neun verschiedene Gruppen eingeteilt, die wir Ihnen hier vorstellen.

Klicken Sie auf bzw. berühren Sie die Texte, um mehr über die einzelnen Geschäftsfelder zu erfahren.


1 Pre-IPO und Listing
2 Handel
3 Clearing
4 Abwicklung
5 Verwahrung
6 Sicherheiten- und Liquiditätsmanagement
7 Marktdaten
8 Indizes
9 Technologie
Pre-IPO und Listing

Für junge Unternehmen ist oft die Phase entscheidend, in der das Geschäft liquide Mittel benötigt, um sich am Markt bekannt zu machen und das Wachstum voranzutreiben. Für Unternehmen in dieser Phase hat die Deutsche Börse das Deutsche Börse Venture Network® ins Leben gerufen. Zudem investiert die Deutsche Börse über DB1 Ventures in attraktive Fintech-Unternehmen. Mit dem sog. IPO (Initial Public Offering, Börsengang) präsentieren sich Unternehmen zum ersten Mal am Kapitalmarkt. Durch das Listing (Börsennotierung) an der Börse Frankfurt können große ebenso wie mittelständische, nationale wie internationale Unternehmen Eigen- oder Fremdkapital aufnehmen. Investoren können am Wachstum der Realwirtschaft teilhaben und dieses zugleich durch Kapitalanlagen fördern.

Unsere Marken: Deutsche Börse, Deutsche Börse Venture Network®, DB1 Ventures, Börse Frankfurt

Handel

Die Deutsche Börse betreibt regulierte Märkte für Aktien, Exchange Traded Products (ETPs), Anleihen und viele weitere Produkte für die Handelsplätze Xetra® und Börse Frankfurt. Ebenfalls gehandelt werden Terminprodukte, sog. Derivate. Sie sind aus anderen Anlageobjekten abgeleitet (z. B. aus Aktien, Indizes, deutschen und europäischen Staatsanleihen, Devisen oder Waren bzw. Rohstoffen) und werden auf ihren elektronischen T7®-Plattformen gehandelt. Dazu zählt auch eine Vielzahl von Produkten der European Energy Exchange, die neben Energie (z. B. Strom) auch energienahe Produkte (z. B. Emissionsberechtigungen) und sog. Commodity-Produkte (z. B. Agrarprodukte) umfassen. 360T betreibt eine Handelsplattform für den außerbörslichen Handel von Finanzinstrumenten wie Devisen, Geldmarktprodukten und Zinsen. Zugleich bietet 360T Plattformlösungen innerhalb geschlossener Benutzergruppen an.

Unsere Marken: Xetra®, Börse Frankfurt, Tradegate, Eurex®, European Energy Exchange, 360T®

Clearing

Die Eurex Clearing AG und die European Commodity Clearing AG, die Clearinghäuser der Gruppe Deutsche Börse, agieren als Partner für jeden Käufer bzw. Verkäufer, um das Kreditausfallrisiko zu minimieren. So werden Risikopositionen reduziert und damit Finanzierungs- und Kapitaleffizienzen für unsere Kunden erreicht. Diese Vorteile – verbunden mit der regulatorischen Intention, mehr Geschäft über zentrale Kontrahenten (Central Counterparty, CCP) abzuwickeln – macht Clearing über einen CCP zugleich zum Stabilitätsanker und zu einem zentralen Baustein der Finanzindustrie. Die Gruppe Deutsche Börse bietet ein effizientes Clearing für Derivate, Wertpapier- und Wertpapierfinanzierungstransaktionen sowie Währungs- und Rohstoffgeschäfte an.

Unsere Marken: Eurex Clearing, European Commodity Clearing

Abwicklung

Nach Handel und Clearing sorgt die Abwicklung (Settlement) dafür, dass die einzelnen Positionen korrekt gebucht werden und Geld gegen Wertpapiere getauscht wird. Zudem wird die Gutschrift in den einzelnen Kundendepots sichergestellt. Clearstream, der Dienstleister für das Nachhandelsgeschäft der Gruppe Deutsche Börse, ist für das weltweite effiziente Abwickeln von Wertpapiergeschäften verantwortlich.

Unsere Marken: Clearstream, LuxCSD, REGIS-TR

Verwahrung

Die korrekt abgewickelten Vermögenswerte werden verwahrt. Während der gesamten Haltedauer betreut Clearstream die Vermögenswerte und bietet Services wie die Umsetzung von Kapitalmaßnahmen und Dividendenzahlungen an – und zwar für alle Arten von Wertpapieren. Umfassendes Reporting und die Trennung von hinterlegten Sicherheiten erlauben es den Marktteilnehmern darüber hinaus, ihre regulatorischen Verpflichtungen effizient zu erfüllen.

Unsere Marken: Clearstream, LuxCSD

Sicherheiten- und Liquiditätsmanagement

Über den Global Liquidity Hub von Clearstream ermöglicht die Gruppe Deutsche Börse Finanzinstituten ein optimales Sicherheiten- und Liquiditätsmanagement. Die offene Architektur bietet in Echtzeit Zugang zu einem großen Liquiditätspool durch Anbindung an Verwahrbanken, Handelsplattformen, zentrale Gegenparteien und andere nationale Zentralverwahrer.

Unsere Marken: Clearstream, Eurex Repo®

Marktdaten

Institutionelle und private Anleger treffen Entscheidungen anhand von Marktdaten – und schaffen dadurch wiederum neue Informationen. Zu den wichtigsten Datenprodukten der Deutschen Börse zählen u. a. die (Echtzeit-)Kursdaten aus ihren Handelssystemen und historische Marktdaten. Dazu kommen analytische Kennzahlen aus dem Handel an ihren Kassa- und Terminbörsen.

Unsere Marke: Deutsche Börse

Indizes

Über STOXX Ltd. vertreibt die Gruppe Deutsche Börse Indizes über die Entwicklung der Märkte weltweit. Die Indexfamilien sind nach Ländern, Regionen, Produkttypen, Anlagethemen und Strategien unterschieden; individuell zugeschnittene Indizes ermöglichen passgenaue Marktanalysen in Echtzeit. Zu den wichtigsten Produkten der Gruppe Deutsche Börse zählen EURO STOXX 50® und der DAX®-Index, die die Entwicklung der 50 branchenführenden Unternehmen der Eurozone bzw. der 30 größten deutschen Unternehmen messen.

Unsere Marken: STOXX®, DAX®

Technologie

Robuste IT-Systeme auf dem neuesten Stand der Technik sind das Fundament fast aller Services für die Kapitalmärkte. Die Gruppe Deutsche Börse entwickelt und betreibt IT-Systeme für Handel, Clearing, Abwicklung und Verwahrung sowie Marktdatendienstleistungen.

Unsere Marken: Deutsche Börse, 7 Market Technology®: C7®, F7®, M7®, N7®, T7®